假如按美国的趋势，行业最终还是会集中的。三通一达至今没有拉开差距，如果有一天，阿里麾下有人掉队了，会不会真的出现吞并？

“马云，来取申通快递！”

“多少钱？”

“46.6亿！”

3月11日，阿里巴巴以一个较为复杂的交易结构，间接获得申通快递约14.651%股权。

至此，阿里巴巴持股圆通速递近17%、中通快递约10%。三通一达未入荷者，只剩韵达。

毫无悬念，申通快递(002468.SZ)马上一字板了。

❶

 快递江湖 

恕我直言，“三通一达”中，除韵达外，质素最差的就是申通。

申通的老板是陈小英、和她的哥哥陈德军。22年前，她的丈夫、民营快递鼻祖聂腾飞在绍兴车祸意外离世。两年后，聂家出局，弟弟聂腾云创办了韵达。

申通一度垫底，近一两年有复苏迹象。财报显示，2018年申通快递营收170.14亿元，同比增长34.42%；净利润为20.45亿元，同比增长37.46%。

而通达系最好的，是中通。

中通的老板赖梅松，二十岁出头就是杭州木材市场最年轻最赚钱的老板。初中毕业的他，对数字特别敏感，经常把四大出身的财务总监问得一愣一愣的。

快递这门生意，低至5元一单，利润极薄，纯靠规模。运营效率一点点差池，都要锱铢必较。

看似粗放，实则是一门非常精细的生意。

 ❷

   马云意图 

2018年中，马云说，菜鸟将建设“国家智能物流骨干网”，目标是将物流成本从目前的GDP占比16%降低到5%。

相当豪迈，原话是：“如果一千亿不够，我们会投资几千亿。”

马云向来高举高打。

就像他2016年10月的云栖大会上说了一个新名词：“新零售”。当时没有人知道是什么，很快，新零售呈燎原之势，两三年后，人们才回味过来。

此次入股申通的意图，36氪记者彭倩的一篇文章评论道：“这种做法能在一定程度上制衡拼多多。”

财报显示，2018年，拼多多移动平台总订单数达111亿笔，同比增长158.14%。而且，拼多多是巨额单量和集中发货，这种体量势必分散快递公司的运力，影响到阿里。

这种说法有些道理。而且，不光是运力问题，数据是更核心的资源。

我想，与京东的抗衡，也是很直接的。

自建物流、次日达，几乎是京东最核心的竞争力。

马云的那句“全国24小时、全球72小时必达”，简直是直奔京东而去。

 ❷

 通达系 

快递业两派泾渭分明：顺丰系、三通一达(通达系)。

关于三通一达的起源，不妨想象一下，在桐庐的熟人社会里，一群农民抱团走出大山，父老乡亲纷纷借钱、到城市去、做加盟、建网点.....

“抱团扎堆发展”，是浙江农民文化的特点。

所以，三通一达的特点是独特的加盟制，而不似顺丰是直营制的。

不仅如此，圆通的老板娘张小娟是申通陈德军的小学同学，三通一达创始人非亲即友。

快递界教父金任群曾经说过：“桐庐系加盟快递的核心参与者，祖坟都是在一个山头上的。”

加盟商自负盈亏、是各方诸侯，其间利益极难平衡，好比“十个人捧着一口锅”。早期，加盟商每做一单向总部交1元的面单费。

中通逆袭的一个关键点就是，精明的赖梅松把自己20%的股份让给了加盟商，与加盟商股权置换，利益共享。

而申通是加盟一条道走到黑，连核心的转运中心都非直营。自2017年后，申通开始收购各地中转中心，财务数据才有所好转。

❸

 快递其他玩家 

阿里联合通达系，最应该坐立不安的是顺丰。

最近，唱衰顺丰的声音也突然多了起来。顺丰控股2018年营收909.43亿元，同比增长27.6%；净利润45.56亿元，同比下滑4.57%，乃上市后净利润首次下滑。

此外，还有一个重要玩家是菜鸟。

菜鸟想做的事情，是把所有物流要素串起来。

例如，以前快递公司只做快递。产品出厂后，整车发往各地仓库，再运送至网点，最后才是配送的过程。

前端的干线运输、仓储管理，都需要统一管理和调度平台。举个简单的例子，大数据预测本月某地区需要1000卷卫生纸，菜鸟会提前调度至附近的仓库。

❹

 最后 

没有哪一个国家的快递业，像中国这样，行业集中度如此之低。美国只有UPS、FedEX等三四家，且都是直营制的。

通达系曾经打过“价格战”，但最终杀人一千、自损八百。

并购，貌似也不适用于快递业。加盟制的各地诸侯和网点之间，如何能与其他家合并，只有你死我活。

快递圈这些年，搞过不少各种合纵连横，有时是三通一达抱团、有时是顺丰与菜鸟决裂。

然而，谁也灭不了谁。

假如按美国的趋势，行业最终还是会集中的。三通一达至今没有拉开差距，如果有一天，阿里麾下有人掉队了，会不会真的出现吞并？

很想知道，那将是鹿死谁手。

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