希望本文对大家了解网贷平台爆雷的司法救助途径，维护合法权益有所帮助。

本文由苏宁财富资讯原创，作者为苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁，首图来自壹图网。

今年7月，知名网贷平台“网信”突然宣布“小规模的逾期”，这意味着15万投资者的62亿本息（根据网信平台5月31日的数据披露）存在着兑付风险。再算上6月份出现兑付危机的平台——钱端（0.96万投资人的14亿资金），在过去的一个季度里，基本上每个月都有一两个“知名”平台出现兑付风险，留下了数以百亿计的不良资产和成千上万的受害人。

以下是近期出险平台的基本情况：

面对爆雷平台，出借人该如何维护自己的合法权益？出借人在维权时应该注意些什么？本文尝试给出一些答案。

司法办案程序

在发生非法集资案件时，每位出借人都是非常焦虑的，希望公权力的介入，帮助自己拿回投资款。

然而，司法机关办案是有一定程序的：一方面，司法资源有限，而需求众多，程序有助于保证每个出借人都能公平地享受到司法资源的救助；另一方面，程序也能引入不同司法机关的制约和协作，在保证公平公正的同时，兼顾效率。

典型的非法集资案件的刑事诉讼程序如下：

1、立案阶段，报案人提供有价值的线索。

公安机关在接到投资人的报案以后，会进行立案前审查，如果发现存在犯罪的事实和痕迹，即可立案。该阶段无需确切充分的证据，只要公安机关认为有犯罪行为的存在即可立案。

这里报案人和公安机关可能会存在一定分歧，如果仅仅是部分债权逾期兑付，公安机关会认为仅仅是民事债权债务纠纷，不予立案。但是如果有证据证明，平台大面积的逾期，平台资金有被挪用迹象，平台控制人有跑路迹象，则可能会立案介入。

因此，在此阶段，报案的投资人最理性的办法是向公安机关提供有价值的线索。后面的章节，本文会对非法集资罪的定罪要件进行描述，如果可能，证据应该尽量与定罪要件有一定的相关性。

另外，需要注意，就证据的相关性来说，仅仅是部分债权逾期是不够的，最好能够与具体的犯罪行为相关，再就证据的真实性来说，不排除有个别人为了吸引公安机关的注意，顺利立案，伪造证据，这本身就是非常危险的犯罪行为。

最后，万一还是线索或证据不足，公安机关不立案，报案人还有以下三条救济渠道：

（1）向公安机关申请复议，以及向上一级公安机关申请复核。

（2）向检察院投诉，申请检察院监督公安机关立案。

（3）向法院自诉，前提是前面的路走不通的情况下，考虑到单个出借人的证据和能力是有限的，自诉成功的可能性仅存在于理论上。

如果找不到相关的证据，也可以向公安举报和登记，待警察查实，但应该会慢一些，因为警察同时有很多的案子要处理。

当然，有些案子也不一定都是由出借人举报启动，监管部门发现平台资金异动，犯罪嫌疑人主动自首等情况，都可能触发立案和侦查。

所以，提供有价值的线索，促成公安机关迅速立案介入，是维护自身权益的最理性办法。

2、侦查阶段，提供证据，配合调查。

该阶段，公安机关正式介入案件，采取的措施一般包括：控制犯罪嫌疑人，收集证据，查扣冻结相关资产。目前，披露出来的平台中，团贷网、网利宝、信和财富都处于这个阶段。

为了收集证据，案发地公安机关还会在全国范围内发协查通报，请求身处异地的网贷受害者，提交自己的投资记录。此时，最好能关注新闻动态，积极配合公安机关的工作。

3、审查起诉阶段，时间较短，等着就好。

该阶段，公安机关完成案件的侦查，将案件材料移送检察院进行审查，如果没有问题，由检察院向法院提起公诉。

如果一切顺利，这个阶段最长1.5个月。当然，如果侦查存在瑕疵，检察院可能会通知公安进行补充侦查，时间上也会长一些。

4、审判阶段，关注新闻，参与庭审。

该阶段，法院会开庭审理，核实证据与事实，定罪量刑。

非法集资案件因为不大涉及秘密和隐私，一般采取公开审理，所以，如果投资人有时间，可以去现场旁观庭审，如果没有时间去现场，很多法院也提供了在线直播，可以查看庭审的在线直播。投资数额较大的投资者，可以考虑提起刑事附带民事诉讼，当庭维护自己的权利。

5、执行阶段，保持沟通，及时申报。

在这个阶段，主要是对判决的执行，除了罪犯的送监，跟投资者相关性更高的是涉案资产的处置与退还。

为了确保追回款项能够按比例退回给每一个出借人，此阶段需要对投资者进行一次投资金额的申报与核实，所以此时需要保持沟通，及时申报债权。

例如，根据北京市第一中级人民法院对外发布，于2019年7月2日到8月30日之间，开展“e租宝”案全国受损集资参与人信息核实登记工作。如果您是e租宝债权的投资人，最好在相关期限内及时申报，以便最终顺利收到退款。

以上是针对集资诈骗案件的处理程序。

那么，整个程序走完大概要多久呢？

这主要取决于案件的复杂程度，以及犯罪嫌疑人的到案情况。

以“e租宝”案为例，因为涉案资金巨大（500亿），人数众多，案情复杂，从2015年12月16日被公安机关立案侦查，到2017年11月29日完成二审判决，再到如今开始登记返还涉案财产，历时3年半。

幸运的是，主犯在第一时间悉数被控制，司法程序得以顺利推进，如果出现主犯外逃等情况，可能需要更长的时间推进司法程序。

以下是一些涉案平台的处理情况：

涉及罪行介绍

在刑法中，非法集资犯罪是一系列罪名的统称，在实务中，根据犯罪嫌疑人的客观行为和主观故意，还会具体涉及以下罪名：

1、非法吸收公众存款罪：违反国家金融管理法规非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。

根据最高法的司法解释，该罪主要表现出以下四个特点：

（1）非法性：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；

（2）公开性：通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；

（3）利诱性：承诺在一定期限内以货币、实务、股权等方式还本付息或者给付回报；

（4）社会性：向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

另外，该罪是非法集资犯罪的兜底罪（即所有非法集资的罪名都符合该罪的构成要件，但可能更加严重），在没有查清其他情节时，公安机关往往以非法吸收公众存款罪进行立案。

在量刑方面，该罪最高可处以三年以上十年以下有期徒刑。

2、集资诈骗罪：在满足非法吸收公众存款的基础上，如果犯罪嫌疑人以非法占有为目的，即构成集资诈骗罪。具体来说，犯罪嫌疑人满足非法吸收公众存款的条件，募资后，如果按照募资说明书，将资金用于说明书所述的生产经营用途（因为经营赚了钱，还准备归还相关款项），则构成非法吸收公众存款罪，但是，如果挪作他用满足个人消费，根本不准备归还，则其主观恶意更大，构成集资诈骗罪。

在量刑方面，2015年取消了集资诈骗罪的死刑，目前最高刑为死缓。

在司法实践中，很多案子都是以非法吸收公众存款罪立案侦查，以集资诈骗罪来起诉和审判。

另外，犯罪嫌疑人还可能涉嫌非法经营罪和洗钱罪。

涉案资产保全

与将罪犯绳之以法相比，投资人更加关心的是投资资产的保全和回收。但是回收的效果往往不理想，究其原因，主要有以下四点：

1、犯罪嫌疑人的肆意挥霍，资产减值。

除了用于购房买车，部分资金已经被犯罪嫌疑人肆意挥霍，包括高消费，或者参与一些高风险的投资项目等。

如在e租宝案中，为了营造拥有雄厚实力的假象，增加投资人的信赖，总裁丁宁要求他的办公室的几十个秘书，必须穿戴LV、GUCCI、CHANEL这些奢侈品服饰，为此搬空了许多奢侈品店。案发后，即使这些奢侈品被追回，作为二手拍卖，也很难收回太多价值。另外，如果说，这些奢侈品多少还能收回一点残值，丁宁及高管吃喝玩乐的日常开销基本上就无法追回了。

2、债权关系不清晰，合同效力较弱。

在涉案网贷投资中，犯罪嫌疑人往往通过一系列壳公司和交易结构，将资金导到目标公司的账户上。要穿透壳公司，确认与目标公司的债权债务关系是非常困难的事情。所以看起来，目标公司确实有一些可以用来抵债的优质资产（如房产或者矿），但是由于债权债务关系不清晰，使得在处置方面，存在一定困难。

另一方面，即使能够证明与目标公司存在债权债务关系，这些合同往往也是普通债权合同。此时，优质资产往往已经被抵押给银行、信托等金融机构，进行过一轮融资了。考虑到普通债权是无法对抗抵押权的，故资产处置后的价值也是优先赔付给抵押权人（金融机构），真正分配给投资者的也非常有限。

3、平台停止运营引起的混乱。

不排除问题平台的部分业务确实是真实借款。由于平台的爆雷，账户被冻结，相关的催收部门也停止了作业，包括电话催款、到期贷款划扣等操作也一并暂停。最终，使得有还款意愿的借款人也感到困惑，到底应该还款给谁，还款是否有效？另外，一些借款人也会存在侥幸心理，拒还贷款。

4、管理变现成本。

假设一切顺利，找到了可以变现的资产，并且确认权利，变现过程中也会存在一定的变现折价。

在快鹿案中，上海高院二审审理查明：快鹿集团非法集资共计人民币434亿余元，除282亿余元被用于兑付前期投资者本息外，其余款项被用于支付各项运营费用、股权收购和影视投资等经营活动、转移至境外和购置车辆以及供个人挥霍、侵吞等。至案发，本案实际经济损失共计152亿余元。

在判决中，有时候会有罚没被执行人的财产的刑罚，有人担心会不会从退还的本金中扣除。实际上，处置涉案资产所得的现金，优先用来退还出借人本金，再进行罚没，故对出借人本金的退还不会有影响。

除了上述司法途径的资产保全措施，一直传说要引入四大资产管理公司处置网贷不良资产，那么资产管理公司是否可以解决还款问题？

资产管理公司可以解决部分问题，但不是万能的。如果资产被挥霍掉了，处置优先权不够，资产管理公司是没有太多办法的。但如果是因为催收的问题，资产管理公司可以发挥一定作用。

另外，不良资产的折价和定价谈判也是问题，如工商银行和资产管理公司谈一笔不良贷款的交易，大家都派出代表，谈好对价，立马交易。但是如果要参与到网贷平台的不良资产处理，资产管理公司无法跟每个出借人谈对价，做交易。

从去年爆雷潮，就一直有声音要求四大资产管理公司介入处理网贷平台的坏账，但时至今日，近一年时间，暂时没有太多的消息，也期待着他们更多的参与。

一些建议

以上对网贷爆雷过程中的司法救助进行了简单的介绍。从“ｅ租宝”“快鹿”等一批大案要案被审判，以及“团贷网”“网利宝”以及“信和财富”等近期爆雷的平台被立案侦查，可以看到监管层维护金融稳定、保障广大投资者合法权益的决心。

作为投资者，我们应该注意什么呢：

1、爆雷前：发现风险，尽快退出。

在发生爆雷风险前期，平台会出现一些异常信号，如提现延期、大量的转债申请、发现一些借款标的描述不清晰、信息存在明显错误等，此时，建议提起转债，尽快退出。为了提高转出速度，可以考虑适当折价转出,逃命要紧。

2、爆雷中：留证据，报案。

一般刚刚开始爆雷，服务器还在工作，账户还可以登陆。此时，建议尽快记录全部的债权信息，下载相关的投资合同，打印银行交易流水，为采取进一步行动留下证据。如果方便，建议前往网贷平台注册地公安机关报案，关注相关新闻和事态发展。

3、立案后：配合公安机关调查。

如果可以的话，尽量提供一些关于犯罪嫌疑人和资产的线索，尽早的控制犯罪嫌疑人和查扣相关资产，对于案件的迅速解决有积极的作用。在审判阶段，如果有条件（投资金额较大），可以考虑提起附带民事诉讼，争取自己的权益。

最后，希望本文对大家了解网贷平台爆雷的司法救助途径，维护合法权益有所帮助。

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